Le Golf Club de Gstaad a été fondé en juillet 1928 par des propriétaires d’hôtels locaux. Au début, le terrain de golf, situé environ à mi-chemin entre Gstaad et Saanen, entre la route nationale et la voie ferrée, était assez simple. Il n’y avait pas de locaux, seuls les touristes y jouaient. L’hôtel Alpenruhe servait également de clubhouse. Le terrain a été aménagé sur des prairies humides au bord de la Sarine, juste à côté de la «ligne de chemin de fer Montreux-Oberland-Bernois», entre les gares de Gstaad (à 1,5 km) et de Saanen (à 1 km).

En 1930, le journal français Le Golf rapportait que près de 50 golfeurs jouaient chaque jour sur le terrain, si bien que le professionnel Harry Fulford, qui avait auparavant travaillé entre autres au Touquet, avait du mal à satisfaire la demande de leçons de golf.

Le président du club était M. Pestalozzi du Palace Hôtel, M. Mösching de l’Institut Montesano était le trésorier et M. Fleming du Golf Hôtel Gstaad faisait office de secrétaire honoraire. Le parcours de 9 trous avait une longueur de 1940 mètres (pour 9 trous), avec un SSS de 33 et un Par de 37. Vers 1938, le parcours a été fermé.

Dès 1930, Le Golf rapportait que la construction d’un parcours de taille standard était prévue et que la vallée de Saanenmöser se prêtait si bien à un parcours de 18 trous. En raison de la Seconde Guerre mondiale, ces plans n’ont jamais été réalisés et le parcours de la Sarine a été fermé au début de la Seconde Guerre mondiale, même s’il figurait encore dans l’annuaire de l’ASG de 1946, avec toutefois la mention «fermé cette saison».

Ce n’est qu’en 1962 que le parcours actuel de 18 trous du Golfclub Gstaad-Saanenland à Saanenmöser, entouré d’une réserve naturelle et situé à 1400m d’altitude, a vu le jour, d’abord avec un parcours 9 trous.